پس از اصلاح ۳۱ درصدی سولانا در ماه نوامبر، اکنون این ارز دیجیتال در حال آزمایش یک سطح حمایتی بسیار مهم است؛ سطحی که می‌تواند فاز فعلی تثبیت قیمت را به یک فرصت خرید تبدیل کند.
خریداران با قدرت از محدوده‌ی ۱۴۵ دلار دفاع می‌کنند و در نمودار، الگوی فنی خاصی شکل گرفته که توجه بسیاری از تحلیل‌گران را جلب کرده است. بازار در حال حاضر بین دو سناریوی اصلی مردد است: تسلیم فروشندگان یا بازگشت قوی خریداران؛ اما حرکت بعدی سولانا چه خواهد بود؟ در این مطلب به جواب این سوال خواهیم رسید.
آیا سولانا آماده‌ی صعودی بزرگ است یا سقوط تا ۱۰۹ دلار تا پایان سال؟
بازار رمزارزها این روزها وارد مرحله‌ای از نوسانات شدید شده است. بیت‌کوین اخیرا تا محدوده‌ی ۹۸ هزار دلار سقوط کرد و سپس به ۱۰۲ هزار دلار بازگشت، حرکتی که باعث شد طی دو روز بیش از ۲ میلیارد دلار پوزیشن در بازار کریپتو لیکویید شود. این نوسانات شدیدی، آلت‌کوین‌های بزرگ را نیز بی‌نصیب نگذاشته و سولانا در عرض یک روز حدود ۴٪ افت داشته است؛ در حالی که اصلاح قیمتی ماهانه آن به بیش از ۳۱٪ رسیده است.
با این حال، ساختار تکنیکال فعلی سولانا نشان‌دهنده‌ی موقعیتی جالب برای تریدرهاست. این توکن اکنون در حال دفاع از یک حمایت کلیدی است و حجم معاملات آن نیز در حال ثبات پیدا کردن است. سؤال اصلی این است: آیا سولانا در حال تشکیل کف قیمتی پیش از یک حرکت صعودی است؟
الگوی کنج نزولی در سولانا؛ الگویی که می‌تواند همه‌چیز را تغییر دهد
در نمودار روزانه سولانا، الگویی موسوم به کنج نزولی (Falling Wedge) دیده می‌شود که معمولاً پایان فشار فروش را سیگنال می‌دهد. در این الگو، خطوط روند به‌صورت همگرا حرکت می‌کنند و با ایجاد سقف‌های پایین‌تر و کف‌های بالاتر، قیمت را به محدوده‌ی فشرده‌ای می‌رسانند.
اصلاح اخیر، سولانا را به کف این الگو در محدوده‌ی ۱۴۵.۸۱ دلار رسانده است؛ سطحی که تاکنون به‌عنوان حمایت قدرتمند عمل کرده است. از همین محدوده، قیمت تا ۱۶۵ دلار رشد کرده و نشان می‌دهد خریداران همچنان فعال و در حال دفاع شدید از این ناحیه هستند. این رفتار قیمتی حاکی از آن است که فاز انباشت (Accumulation) در حال شکل‌گیری است، حتی با وجود احساسات نزولی غالب در بازار.
حجم معاملات نیز الگوی جالبی را نشان می‌دهد: در حالی که کنج نزولی در حال تکمیل شدن است، حجم معاملات به‌تدریج کاهش می‌یابد؛ رفتاری که معمولاً پیش از یک جهش صعودی بزرگ مشاهده می‌شود. اگر تاریخ تکرار شود، سولانا در روزهای آینده می‌تواند نوسانات شدیدی را تجربه کند که جهت آن وابسته به حفظ حمایت فعلی خواهد بود.
آیا احتمال سقوط بیشتر وجود دارد؟
حفظ قیمت بالای محدوده‌ی حمایتی کنج نزولی، شرط کلیدی برای تأیید سناریوی صعودی است. در صورتی که سولانا بتواند بالاتر از ۱۴۵ دلار تثبیت شود، احتمال حرکت آن تا مقاومت بالایی الگو یعنی ۱۷۰ دلار وجود دارد.
اما در نمودار سه‌روزه، داده‌ها چندان دلگرم‌کننده نیستند؛ زیرا سولانا میانگین باند FBB خود را در تایم‌فریم بالاتر از دست داده است. تنها در صورتی این وضعیت بهبود می‌یابد که سولانا بتواند دوباره به بالای ۱۷۵ دلار بازگردد و در آن محدوده تثبیت شود.
در مقابل، از دست رفتن حمایت ۱۴۵.۸۱ دلار، سناریوی صعودی را کاملاً باطل می‌کند. در چنین حالتی، سولانا ممکن است به سرعت به محدوده‌ی ۱۳۵ تا ۱۴۰ دلار سقوط کند، و در صورت تشدید ترس در بازار، حتی سطوح پایین‌تر را هم آزمایش نماید؛ بنابراین تریدرها باید رفتار قیمت در نزدیکی این حمایت را با دقت زیر نظر بگیرند، به‌ویژه حجم معاملات و واکنش خریداران در هنگام لمس این محدوده.
نگاه میان‌مدت: احتمال افت تا ۱۰۹ دلار
در نمودار دو هفته‌ای، یک اوردر بلاک (Order Block) شکل گرفته که احتمال افت قیمت تا حمایت حیاتی ۱۰۹ دلار را افزایش می‌دهد. اگر این سطح نیز شکسته شود، سولانا ممکن است روزهای سختی پیشرو داشته باشد و حتی در سال‌های آینده محدوده‌های ۵۰ تا ۳۰ دلار را لمس کند.
نقدینگی و احساسات بازار؛ فاکتورهای تعیین‌کننده برای SOL
علاوه بر تحلیل تکنیکال، عوامل کلان اقتصادی نیز تأثیر مستقیم بر آینده سولانا دارند. لیکویید شدن ۲ میلیارد دلار پوزیشن معاملاتی، اهرم‌های سنگین بازار را پاک‌سازی کرده و احتمالاً شرایط سالم‌تری برای بازگشت قیمت ایجاد کرده است. این اتفاق معمولاً فشار فروش را در آینده کاهش می‌دهد و زمینه را برای رشد مجدد آماده می‌کند.
رفتار بیت‌کوین نیز همچنان تعیین‌کننده است. تا زمانی که BTC بالای ۱۰۰ هزار دلار باقی بماند، آلت‌کوین‌ها از جمله سولانا می‌توانند عملکردی مستقل‌تر داشته باشند؛ اما اگر بیت‌کوین بار دیگر به سمت ۹۵ هزار دلار یا پایین‌تر حرکت کند، احتمال افت سولانا تا همان محدوده‌ی ۱۰۹ دلار بالا خواهد بود.
با این حال، داده‌های آنچین (Onchain) سولانا همچنان قدرت این شبکه را نشان می‌دهند؛ زیرا حجم تراکنش‌ها و رشد برنامه‌های غیرمتمرکز در این اکوسیستم در سطح بالایی قرار دارد. این شاخص‌ها می‌تواند محرکی برای احیای قیمت سولانا در هفته‌های آینده باشد.
بررسی سولانا از دیدگاه فاندامنتال
برای پیشبینی قیمت یک ارز دیجیتال بررسی شرابط بنیادی آن نیز اهمیت به سزایی دارد. به همین خاطر می‌خواهیم سولانا را از نگاه بنیادی بررسی کنیم و آخرین اخبار ارز دیجیتال پیرامون این شبکه را مرور نماییم. دو عامل فاندامنتالی که می‌توانند در روند قیمت این رمزارز تعیین‌کننده باشند عبارت اند از:
۱. ورود ETFهای اسپات سولانا
از ابتدای سال ۲۰۲۵، صحبت‌ها درباره‌ی ورود صندوق‌های ای‌تی‌اف اسپات سولانا شدت گرفته بود. در حال حاضر، هفت درخواست رسمی ETF اسپات سولانا در انتظار تأیید کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا هستند. این درخواست‌ها از سوی چند شرکت سرمایه‌گذاری بزرگ و معتبر از جمله VanEck، 21Shares، Bitwise و Fidelity ارائه شده‌اند.
قرار بود تصمیم نهایی در مورد تأیید این صندوق‌ها در همین ماه اعلام شود، اما یک مانع موقت پیش آمده: دولت فدرال آمریکا در حال تعطیلی است و تا زمانی که این تعطیلی پایان نیابد، SEC نمی‌تواند هیچ مجوزی صادر کند. با این حال، اجماع عمومی میان تحلیل‌گران این است که به محض بازگشایی دولت، تأیید این صندوق‌های ETFیکی از اولین اولویت‌های کمیسیون اوراق بهادار خواهد بود.
نگاه جهانی نیز این احتمال را تقویت می‌کند؛ چراکه اولین ای‌تی‌اف اسپات سولانا به‌تازگی در هنگ‌کنگ تأیید شده است؛ بنابراین، به نظر می‌رسد نسخه آمریکایی نیز به زودی تایید شود. اگر این اتفاق بیفتد، احتمال دارد موج عظیمی از سرمایه‌گذاران سازمانی وارد بازار سولانا شود. طبق برآوردها، تا ۶ میلیارد دلار سرمایه جدید ممکن است به سمت سولانا سرازیر شود؛ عددی که می‌تواند قیمت این رمزارز را دگرگون کند.
۲. جهش فعالیت در شبکه بلاک‌چین سولانا
عامل دومی که می‌تواند قیمت سولانا را در اواخر سال ۲۰۲۵ بالا ببرد، افزایش چشمگیر فعالیت‌های درون شبکه است. سولانا در حال حاضر با تمام توان در حال کار است و همین موضوع باعث شده نگاه‌ها به آن نه فقط به عنوان یک رمزارز، بلکه به عنوان یک اکوسیستم متنوع و پیشرفته بلاک‌چینی معطوف شود.
به عنوان نمونه، شرکت 21Shares در گزارشی تازه اعلام کرده که طی ۱۲ ماه گذشته، اکوسیستم سولانا موفق شده حدود ۳ میلیارد دلار درآمد از بخش‌های مختلف خود ایجاد کند. نکته جالب اینجاست که این رشد فقط از معاملات یا دیفای نبوده؛ بلکه میم‌کوین‌ها، زیرساخت‌های فیزیکی غیرمتمرکز (DePIN) و حتی هوش مصنوع هم سهم قابل توجهی در این درآمد داشته‌اند. به همین دلیل، 21 Shares سولانا را «یکی از پویاترین و پردرآمدترین اکوسیستم‌های بلاک‌چینی در دنیای کریپتو» نامیده است.
چشم‌انداز آینده نیز روشن است؛ چراکه در اوایل سال ۲۰۲۶، قرار است بزرگ‌ترین به‌روزرسانی تاریخ سولانا با نام رمز “Alpenglow” عرضه شود. این آپدیت قرار است سرعت و بهره‌وری شبکه را به شکل چشمگیری بهبود دهد. سولانا همین حالا هم یکی از سریع‌ترین بلاک‌چین‌های لایه‌اول محسوب می‌شود؛ این شبکه در ماه آگوست، توانایی پردازش ۱۰۰ هزار تراکنش در ثانیه را به‌صورت تئوری به نمایش گذاشت.
آینده سولانا؛ صعود بلندمدت یا توقف کوتاه‌مدت؟
در ابتدای تابستان، برخی تحلیل‌گران پیشبینی می‌کردند که قیمت سولانا تا پایان ۲۰۲۵ دو یا حتی سه برابر شود، اما در شرایط فعلی این سناریو چندان محتمل نیست. با این حال، بسیاری معتقدند سولانا هنوز به‌طور چشمگیری کمتر از ارزش واقعی خود قیمت‌گذاری شده است.
در حال حاضر، ارزش بازار سولانا تنها یک‌پنجم اتریوم است، در حالی که از نظر فناوری، یکی از نزدیک‌ترین رقبای آن به حساب می‌آید. شرکت ون اییک (VanEck) در اکتبر ۲۰۲۳ پیشبینی کرده بود که قیمت سولانا می‌تواند تا پیش از سال ۲۰۳۰ به ۳۲۰۰ دلار برسد. با توجه به قیمت فعلی حدود ۲۰۰ دلار، این یعنی پتانسیل رشد بیش از ۱۶ برابری در چند سال آینده.
این پیشبینی جسورانه بر پایه‌ی رشد سریع سولانا در حوزه‌های کلیدی مانند دیفای، میم‌کوین‌ها و هوش مصنوعی بنا شده است. از طرفی، عملکرد اخیر سولانا به اندازه‌ای قوی بوده که بسیاری از تحلیل‌گران، دیدگاه صعودی خود را حفظ کرده‌اند و سولانا را در فهرست خرید خود برای پایان سال ۲۰۲۵ قرار داده‌اند.
جمع بندی
سولانا در یکی از حساس‌ترین مقاطع تاریخ خود قرار دارد. پس از اصلاح شدید و آزمایش سطح حمایت کلیدی ۱۴۵ دلار، بازار اکنون بین دو سناریو قراردارد: آغاز موج صعودی جدید یا سقوط عمیق‌تر تا سطوح ۱۰۹ دلار و پایین‌تر. با این حال، داده‌های مثبت آنچین، حجم معاملات پایدار و دفاع قدرتمند خریداران از محدوده‌های حمایتی، نشان می‌دهد که فاز انباشت در حال شکل‌گیری است و احتمال بازگشت قیمت در کوتاه‌مدت وجود دارد.
از سوی دیگر، وضعیت فاندامنتال سولانا نیز بسیار قوی است. هفت صندوق ETF اسپات در انتظار تأیید SEC قرار دارد که می‌تواند میلیاردها دلار سرمایه نهادی را وارد این شبکه کند. هم‌زمان، رشد چشمگیر فعالیت درون‌زنجیره‌ای، توسعه اکوسیستم دیفای، میم‌کوین‌ها و برنامه‌های مبتنی بر هوش مصنوعی، نشان می‌دهد که سناریوی صعودی سولانا محتمل‌تر است.
لورم ایپسوم متن ساختگی با تولید سادگی نامفهوم از صنعت چاپ، و با استفاده از طراحان گرافیک است، چاپگرها و متون بلکه روزنامه و مجله در ستون و سطرآنچنان که لازم است، و برای شرایط فعلی تکنولوژی مورد نیاز، و کاربردهای متنوع با هدف بهبود ابزارهای کاربردی می باشد، کتابهای زیادی در شصت و سه درصد گذشته حال و آینده، شناخت فراوان جامعه و متخصصان را می طلبد، تا با نرم افزارها شناخت بیشتری را برای طراحان رایانه ای علی الخصوص طراحان خلاقی، و فرهنگ پیشرو در زبان فارسی ایجاد کرد، در این صورت می توان امید داشت که تمام و دشواری موجود در ارائه راهکارها، و شرایط سخت تایپ به پایان رسد و زمان مورد نیاز شامل حروفچینی دستاوردهای اصلی، و جوابگوی سوالات پیوسته اهل دنیای موجود طراحی اساسا مورد استفاده قرار گیرد.
لورم ایپسوم متن ساختگی با تولید سادگی نامفهوم از صنعت چاپ، و با استفاده از طراحان گرافیک است، چاپگرها و متون بلکه روزنامه و مجله در ستون و سطرآنچنان که لازم است، و برای شرایط فعلی تکنولوژی مورد نیاز، و کاربردهای متنوع با هدف بهبود ابزارهای کاربردی می باشد، کتابهای زیادی در شصت و سه درصد گذشته حال و آینده، شناخت فراوان جامعه و متخصصان را می طلبد، تا با نرم افزارها شناخت بیشتری را برای طراحان رایانه ای علی الخصوص طراحان خلاقی، و فرهنگ پیشرو در زبان فارسی ایجاد کرد، در این صورت می توان امید داشت که تمام و دشواری موجود در ارائه راهکارها، و شرایط سخت تایپ به پایان رسد و زمان مورد نیاز شامل حروفچینی دستاوردهای اصلی، و جوابگوی سوالات پیوسته اهل دنیای موجود طراحی اساسا مورد استفاده قرار گیرد.